Diver­si­fi­ka­ti­on beim Inves­tie­ren

Wenn Sie an Inves­tie­ren, Ver­mö­gens­auf­bau und Alters­vor­sor­ge den­ken, sind die Begrif­fe Akti­en und Anlei­hen sicher­lich nicht weit ent­fernt. Aber haben Sie schon ein­mal von Diver­si­fi­ka­ti­on gehört? Diver­si­fi­ka­ti­on ist ein Schlüs­sel­be­griff in der Welt der Finan­zen und ein zen­tra­les Prin­zip der moder­nen Port­fo­lio­theo­rie von Har­ry Mar­ko­witz. Es kann ent­schei­dend für Ihren finan­zi­el­len Erfolg sein.

Was ist Diver­si­fi­ka­ti­on und war­um ist sie wich­tig?

Diver­si­fi­ka­ti­on ist das Anla­ge­prin­zip, wel­ches dar­auf abzielt, Risi­ken zu mini­mie­ren und poten­zi­el­le Gewin­ne zu maxi­mie­ren, indem Anla­gen auf ver­schie­de­ne Anla­ge­klas­sen, Sek­to­ren und Regio­nen ver­teilt wer­den. Diver­si­fi­ka­ti­on ist ein wich­ti­ger Bau­stein für den erfolg­rei­chen lang­fris­ti­gen Ver­mö­gens­auf­bau und eine sor­gen­freie Alters­vor­sor­ge.

Wenn Sie Ihr Geld diver­si­fi­zie­ren, ver­rin­gern Sie das Risi­ko, dass eine nega­ti­ve Ent­wick­lung in einem Bereich Ihre gesam­te Anla­ge bedroht. Gleich­zei­tig bie­ten Sie sich die Chan­ce, von posi­ti­ven Ent­wick­lun­gen in ver­schie­de­nen Berei­chen zu pro­fi­tie­ren.

Die Wis­sen­schaft hin­ter der Diver­si­fi­ka­ti­on: Die moder­ne Port­fo­lio­theo­rie von Mar­ko­witz

Die Idee der Diver­si­fi­ka­ti­on ist nicht neu und wird in der Tat durch die moder­ne Port­fo­lio­theo­rie (MPT) unter­stützt, die 1952 von Har­ry Mar­ko­witz ein­ge­führt wur­de. Mar­ko­witz wur­de für sei­ne Arbeit spä­ter mit dem Nobel­preis für Wirt­schaft aus­ge­zeich­net.

Die MPT besagt, dass Inves­to­ren durch Diver­si­fi­ka­ti­on ein opti­ma­les Port­fo­lio erstel­len kön­nen, das den höchst­mög­li­chen Ertrag für ein gege­be­nes Risi­ko­ni­veau bie­tet. Im Kern die­ser Theo­rie steht das Kon­zept der Kor­re­la­ti­on. Zwei Anla­gen sind per­fekt posi­tiv kor­re­liert, wenn sie sich immer in die glei­che Rich­tung bewe­gen, und per­fekt nega­tiv kor­re­liert, wenn sie sich immer in ent­ge­gen­ge­setz­te Rich­tun­gen bewe­gen.

Wenn Anla­gen in Ihrem Port­fo­lio weni­ger stark kor­re­lie­ren, ver­rin­gert dies das Gesamt­ri­si­ko des Port­fo­li­os. Das bedeu­tet, dass Sie, auch wenn eini­ge Anla­gen im Wert fal­len, ande­re Anla­gen im Wert stei­gen könn­ten, wodurch Ver­lus­te aus­ge­gli­chen wer­den.

Es ist jedoch wich­tig zu beach­ten, dass die MPT auf eini­gen Annah­men beruht, dar­un­ter die Idee, dass Inves­to­ren ratio­nal han­deln und Märk­te effi­zi­ent sind. Obwohl die­se Annah­men in der Rea­li­tät nicht immer zutref­fen, bie­tet die MPT ein nütz­li­ches Rah­men­werk für die Diver­si­fi­ka­ti­on und das Risi­ko­ma­nage­ment von Port­fo­li­os.

Den­ken Sie dar­an, dass Diver­si­fi­ka­ti­on und die moder­ne Port­fo­lio­theo­rie zwar wich­ti­ge Werk­zeu­ge für die Risi­ko­min­de­rung und den Ver­mö­gens­auf­bau sind, aber kei­ne Garan­tie für Gewin­ne bie­ten. Jeder Anla­ge­ent­schei­dung soll­te eine gründ­li­che Recher­che und gege­be­nen­falls die Bera­tung durch einen Finanz­be­ra­ter vor­aus­ge­hen.

Diver­si­fi­zie­rung inner­halb ein­zel­ner Anla­gen­klas­sen

Akti­en­port­fo­lio diver­si­fi­zie­ren

Akti­en reprä­sen­tie­ren einen Eigen­tums­an­teil an einem Unter­neh­men. Der Kauf von Akti­en ver­schie­de­ner Unter­neh­men, Bran­chen und geo­gra­fi­scher Regio­nen ist ein effek­ti­ver Weg zur Diver­si­fi­ka­ti­on Ihres Port­fo­li­os.

Stel­len Sie sich vor, Sie inves­tie­ren aus­schließ­lich in Akti­en von Tech­no­lo­gie­un­ter­neh­men. Wenn der Tech­no­lo­gie­sek­tor einen Abschwung erlebt, könn­te Ihr gesam­tes Port­fo­lio dar­un­ter lei­den. Aber wenn Sie in ver­schie­de­ne Sek­to­ren wie Tech­no­lo­gie, Gesund­heits­we­sen, Kon­sum­gü­ter und mehr inves­tie­ren, könn­te ein Abschwung in einem Sek­tor durch Gewin­ne in einem ande­ren aus­ge­gli­chen wer­den.

Anlei­hen­port­fo­lio diver­si­fi­zie­ren

Anlei­hen sind Schuld­ver­schrei­bun­gen, die von Unter­neh­men, Kom­mu­nen und Regie­run­gen aus­ge­ge­ben wer­den. Sie zah­len dem Inha­ber einen fes­ten Zins­satz und geben das ursprüng­lich inves­tier­te Kapi­tal zu einem bestimm­ten Zeit­punkt, dem Fäl­lig­keits­da­tum, zurück.

Die Diver­si­fi­ka­ti­on mit Anlei­hen kann erreicht wer­den, indem man in Anlei­hen mit unter­schied­li­chen Lauf­zei­ten, Boni­tä­ten und Emit­ten­ten (wie Unter­neh­men, Staat oder Kom­mu­nen) inves­tiert.

Kom­bi­na­ti­on von Akti­en und Anlei­hen für eine opti­ma­le Diver­si­fi­ka­ti­on

Ein gut diver­si­fi­zier­tes Port­fo­lio besteht oft aus einer Kom­bi­na­ti­on der bei­den Anla­ge­klas­sen Akti­en und Anlei­hen. Der genaue Mix hängt von Ihrer indi­vi­du­el­len Risi­ko­be­reit­schaft und Ihrem Anla­ge­ho­ri­zont ab.

Ein typi­sches Wert­pa­pier­port­fo­lio könn­te bei­spiels­wei­se aus 60% Akti­en und 40% Anlei­hen bestehen. Inner­halb des Akti­en­teils könn­ten Sie in Unter­neh­men aus ver­schie­de­nen Sek­to­ren und Regio­nen inves­tie­ren — zum Bei­spiel 30% Tech­no­lo­gie­un­ter­neh­men, 30% Gesund­heits­un­ter­neh­men und 40% in Unter­neh­men aus dem Kon­sum­sek­tor. Sie könn­ten Ihr Port­fo­lio wei­ter diver­si­fi­zie­ren, indem Sie in Unter­neh­men unter­schied­li­cher Grö­ße inves­tie­ren — gro­ße, mitt­le­re und klei­ne Unter­neh­men.

Bei den Anlei­hen könn­ten Sie 50% in Unter­neh­mens­an­lei­hen, 30% in Staats­an­lei­hen und 20% in Kom­mu­nal­an­lei­hen inves­tie­ren. Wei­ter­hin könn­ten Sie Anlei­hen mit unter­schied­li­chen Lauf­zei­ten und Boni­tä­ten aus­wäh­len.

Tipps zur effek­ti­ven Port­fo­lio­ver­wal­tung und Diver­si­fi­ka­ti­on

Ach­ten Sie dar­auf, Ihr Port­fo­lio regel­mä­ßig zu über­prü­fen und gege­be­nen­falls neu aus­zu­ba­lan­cie­ren. Markt­ver­än­de­run­gen kön­nen dazu füh­ren, dass Ihr ursprüng­li­ches Akti­en-Anlei­hen-Ver­hält­nis sich ver­schiebt. Für wei­ter­füh­ren­de Infor­ma­tio­nen zum The­ma Reba­lan­cing emfpeh­le ich Ihnen den Blog­bei­trag Reba­lan­cing: War­um es wich­tig ist und wie es funk­tio­niert.

Außer­dem kön­nen Sie über ETFs (Exch­an­ge Traded Funds) nach­den­ken. Die­se ermög­li­chen es Ihnen, in eine brei­te Palet­te von Akti­en und Anlei­hen zu inves­tie­ren, was zur Diver­si­fi­ka­ti­on Ihres Port­fo­li­os bei­trägt.

Fazit

Die Diver­si­fi­ka­ti­on ist eine zen­tra­le Stra­te­gie, wenn es um den Auf­bau eines robus­ten Port­fo­li­os geht. Sie wird glei­cher­ma­ßen von Ein­stei­gern und Markt­pro­fis genutzt, um das Anla­ge­ri­si­ko zu steu­ern und die Chan­cen auf Ren­di­ten zu erhö­hen. Die moder­ne Port­fo­lio­theo­rie von Mar­ko­witz lehrt uns, wie eine klu­ge Kom­bi­na­ti­on von Anla­ge­klas­sen wie Akti­en und Anlei­hen zu einem Port­fo­lio führt, das opti­mal zu den indi­vi­du­el­len Zie­len und Risi­ko­pro­fi­len passt. Das Schö­ne dar­an ist, dass die­ses Vor­ge­hen Ihnen hilft, Ihre finan­zi­el­len Zie­le – sei es der Ver­mö­gens­auf­bau oder eine sor­gen­freie Alters­vor­sor­ge – zu errei­chen.

Wenn Sie über den Ein­satz von Diver­si­fi­ka­ti­on nach­den­ken oder wei­te­re Fra­gen zur opti­ma­len Zusam­men­stel­lung Ihres Port­fo­li­os haben, ist es rat­sam, Exper­ten­rat ein­zu­ho­len. Als Ihr Finanz­be­ra­ter in Heil­bronn ste­he ich Ihnen mit lang­jäh­ri­ger Erfah­rung und Know-how zur Sei­te. Für eine indi­vi­du­el­le und fach­kun­di­ge Finanz­be­ra­tung in Heil­bronn, neh­men Sie bit­te Kon­takt mit mir auf. Gemein­sam machen wir den Weg zu Ihren finan­zi­el­len Zie­len kla­rer und siche­rer.